Money Manager (управления капиталом) в Форекс

Многие настолько недооценивают значение Money Management (управления капиталом) в своей торговле, что когда сталкиваются с тем, как можно было бы увеличить доходность своей торговли только за счет грамотного подхода к этому вопросу, либо впадают в ступор, либо просто не знают, с чего начать.


Начнем с классификации различных методов управления капиталом применительно к каждому конкретному случаю.

Есть два наиболее распространенных способах управления капиталом (далее – просто ММ):

  • Фиксированный лот
  • Фиксированный %

Фиксированный лот
В каждой конкретной сделке я покупаю или продаю один и тот же объем (в нашем конкретном случае – лоты), независимо от размера депозита. То есть при депозите, скажем, в 10000$, каждая сделка в торговле будет объемом в 1 лот (или 2 лота, или 0.5), и не будет меняться.
Достоинства: достоинство этого метода фактически только одно – это отсутствие ассиметричного рычага. Что такое ассиметричный рычаг, рассмотрим чуть позже.

Недостатки: недостаток является следствием достоинств - в случае достаточно длинной серии убыточных сделок, в следующий раз может просто не хватить залога для открытия очередной позиции.

Фиксированный %
В каждой сделке рискуем неким заранее выбранным, фиксированным процентом имеющегося депозита. То есть, при депозите в 10000$ и пропорциональной части в 10% на сделку, первая сделка будет с риском в 1000$. В этом случае, при пропорциональной части в 10% на сделку обычно открывают позицию объемом в 1 лот. Либо же, учитывая величину стоп-лосса, расчитывается другой объем сделки, позволяющий потерять максимум 1000$.
Как правило, это наиболее распространенный способ управлять объемами своих сделок в торговле.
Достоинства: одним из главных достоинств этого способа – риск на каждую сделку остается абсолютно одинаковым, и прибыльность торговли определяется только свойствами торговой системы и ее параметрами. Плюс потенциально большая доходность, так как при увеличении депозита можно открывать сделки большего объема. Плюс полученная прибыль автоматически включается в работу на очередной сделке, обеспечивая реинвестирование капитала.

Недостатки: главным и существенным недостатком этого метода ММ является присутствие ассиметричного рычага. Что это значит? Возьмем, к примеру, пропорциональную часть на сделку в 40%. То есть (в упрощенном варианет) при депозите в 10000 $ мы рискуем меньше половины суммы (или 40%). Если сделка закрылась в убыток ( минус 40 %), остается 6000 $. Для того, чтобы вернуть залоговый депозит в первоначальное значение, нам потребуется заработать уже не 40%, а почти 80 %. А если убыточная сделка была не одна, а две подряд? Тогда это уже около 400 %, и такую доходность нужно показать только для того, чтобы восстановить депозит в первоначальное состояние. Это и есть влияние ассиметричного рычага.
Именно поэтому в трейдерских кругах распространено мнение о том, что в каждой сделке нужно рисковать малым объемом (1-5 %), так как такие малые пропорции нивелируют влияние ассиметричного рычага и позволяют без особых трудностей переживать времена длительных серий убытков.