Мировые экономические индикаторы

Название показателя

Степень важности

Изменение показателя

Изменение курса нац. валюты

 

Валовой внутренний продукт, ВВП

 Высокая

рост

рост

Описание

Является главным индикатором, отражающим состояние национальной экономики. Может быть представлен в следующем виде: GDP = C + I + S + E - M, где С - потребление, I - инвестиции, S - государственные расходы, E - экспорт, M - импорт. Как правило, потребительские расходы являются главной составляющей ВВП: в США на их долю приходится 70% ВВП, в Японии – более 60%. Обычно индикатор отображает квартальные данные и публикуется три раза в следующей последовательности: предварительные, пересмотренные и финальные. ВВП может выражаться в виде индекса по отношению к предыдущему периоду рассмотрения или в виде абсолютного значения суммы цен на произведенные товары и услуги. Оказывает значительное влияние на рынок. Рост ВВП приводит к росту курса национальной валюты.

 

Индекс потребительских цен

Высокая

рост

снижение

Описание

Индекс является главным индикатором уровня инфляции в стране. Он определяет изменение уровня розничных цен на определенную "корзину" товаров и услуг: продукты питания, транспорт, коммунальные расходы, здравоохранение и др. Существует два варианта индекса: общий индекс потребительских цен и базовый (основной) индекс потребительских цен, который не включает затраты на продукты питания и энергоносители и считается более точным. Индекс публикуется в двух вариантах, предварительном и окончательном. Нормальным порогом инфляции считается уровень около 2,0-3,0%. Увеличение показателя, как правило, влечёт за собой ослабление национальной валюты. Отметим, однако, что низкая инфляция также наносит вред экономике, отрицательно влияет на потребление и промышленное производство, а также может вызвать ослабление национальной валюты. Кроме этого, необходимо учитывать, что национальные финансовые регуляторы часто назначают целевой уровень инфляции для изменения монетарной политики. Индекс публикуется каждый месяц.

 

Официальные учетные ставки

Высокая

рост

рост

Описание

Это процентные ставки, устанавливаемые национальными банками (в США Комитетом по открытым рынкам ФРС) для проведения операций с другими кредитными учреждениями страны. С помощью учётной ставки центральный банк может влиять на процентные ставки в коммерческих банках, на уровень инфляции и курс национальной валюты. Повышение процентных ставок приводит к замедлению инфляции и укреплению валюты, снижение процентных ставок вызывает обратный эффект. Решение об изменении процентных ставок принимается коллегиально сотрудниками банка (в США Комитетом по открытым рынкам ФРС), чтоможет быть сделано несколько раз в течение года.

 

Уровень безработицы

Высокая

рост

снижение

Описание

Уровень безработицы показывает процентное отношение числа безработных старше 18 лет к общей численности трудоспособного населения. Учитываются только зарегистрированные безработные. Индикатор оказывает значительное влияние на рынок. Считается, что нормальный уровень безработицы в стране должен составлять 4-5%. Также необходимо учитывать, что уровень безработицы часто выступает целевым для изменения монетарной политики национальными финансовыми регуляторами. Показатель публикуется каждый месяц.

 

Промышленное производство

Высокая

рост

рост

Описание

Промышленное производство является одним из главных индикаторов, отражающих состояние национальной экономики. Индекс показывает уровень изменения объема выпуска промышленного производства и коммунальных услуг в стране. В расчете показателя учитывается обрабатывающая и добывающая промышленности, а также электроэнергетика. Рост этого показателя приводит к росту курса национальной валюты. Публикуется каждый месяц.

 

Розничные продажи

Высокая

рост

рост

Описание

Показатель измеряет изменение объёма продаж в сфере розничной торговли и характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Розничные продажи, как правило, составляют значительную долю от национального ВВП. Таким образом, снижение объёмов розничных продаж свидетельствует о замедлении экономики и отрицательно влияет на курс национальной валюты. Отчёт о розничных продажах может выпускаться в двух видах: общий объём продаж и объём продаж без учёта автомобилей и товаров длительного пользования. Индикатор объёма продаж без учёта автомобилей считается более точным, поскольку количество проданных автомобилей и затраты на топливо являются сильно изменчивыми показателями, однако они в меньшей степени влияют на поведение рынка. Публикуется ежемесячно.

 

Количество рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства - NFPR ( США )

Высокая

рост

рост

Описание

Один из основных индикаторов для американской экономики, который отражает количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора экономики США, и фиксирует изменение уровня занятости в стране. При формировании показателя учитываются платёжные ведомости работников. Рост показателя означает увеличение количества работающих граждан и оказывает существенную поддержку курсу американского доллара. Показатель публикуется ежемесячно, как правило, в первую пятницу месяца.

 

Индекс настроений в деловой среде института ZEWГермания, Еврозона )

Высокая

рост

рост

Описание

Показатель публикуется отдельно для Германии и стран еврозоны в целом. Более серьезную реакцию рынка вызывают немецкие данные, т.к. Германия является основным экономическим локомотивом объединённой Европы. Индекс фиксирует настроение в деловых кругах и создаётся на основе опроса 350 аналитиков и инвесторов специалистами немецкого института ZEW (Zentrum fur Europaischе Wirtschaftsforsсhung), название которого индекс и носит. Фактически, показатель рассчитывает разницу между количеством пессимистично и оптимистично настроенных участников рынка. Если большинство из участников опроса настроено оптимистично, индекс имеет положительное значение. Повышение показателя укрепляет курс европейской валюты. Публикуется ежемесячно.

 

Индекс деловой активности Японии Tankan ( Япония )

Высокая

рост

рост

Описание

Экономический отчёт, публикуемый департаментом исследований и статистики Японии раз в квартал. Разделяется на индекс деловой активности крупнейших производителей Tankan и индекс деловой активности в непроизводственной сфере Tankan. При этом индекс активности производителей оказывает более серьёзное влияние на рынок. Индекс формируется на основе опроса 8-10 тысяч японских компаний разного размера, от самых крупных до мелких. В опросе оцениваются такие экономические параметры, как условия ведения бизнеса, спрос и предложение, производство и сбыт, уровень цен, доходы, занятость, инвестиции, налоговые условия. Выясняется общая оценка бизнесом экономических условий, положительная или отрицательная. Tankan является важнейшим экономическим показателем Японии, его увеличение значительно укрепляет позиции иены.

 

Первичные заявки на пособие по безработице (США)

Средняя

рост

снижение

Описание

Один из главных показателей уровня занятости в США. Данные по первичным и повторным заявкам на пособие по безработице публикуются как два различных показателя, однако именно статистика по первичным заявкам является наиболее значимой. Рост индекса отражает увеличение уровня безработицы в стране и, следовательно, имеет негативное влияние на курс доллара США. Показатель публикуется каждый четверг и отличается высокой степенью изменчивости. Таким образом, при анализе используются месячные или квартальные средние значения индекса. Иногда эта статистика служит в качестве опережающего показателя к данным по количеству новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе экономики США.

 

Торговый баланс (Сальдо торгового баланса)

Средняя

рост

рост

Описание

Индикатор представляет собой соотношение между суммой цен товаров, вывезенных за пределы данного государства, и суммой цен товаров, ввезённых на территорию этого государства, разницу между экспортом и импортом. Если сумма цен вывезенных товаров превышает сумму ввезённых, то торговый баланс является активным (положительное сальдо), если наоборот — то пассивным (отрицательное сальдо). Положительный торговый баланс или уменьшение отрицательного поддерживают рост национальной валюты. Публикуется ежемесячно.

 

Платежный баланс

Средняя

рост

рост

Описание

Показатель представляет собой разницу между суммой платежей, поступающих в страну из-за границы, и суммой платежей, поступающих за границу. Если поступающие в страну платежи превышают сумму выплат, то платежный баланс является активным (положительное сальдо), в противном случае баланс является пассивным (отрицательное сальдо). Увеличение положительного сальдо платёжного баланса или уменьшение величины отрицательного положительно влияют на курс национальной валюты.

 

 Разрешения на строительство

Средняя

рост

рост

Описание

Показатель фиксирует количество разрешений на строительство новых домов в США. Иллюстрирует уровень деловой активности в строительном секторе, а также уровень благосостояния населения. Повышение значения показателя приводит к укреплению национальной валюты. Публикуется ежемесячно.

 

 Продажи новых домов

Средняя

рост

рост

Описание

Один из важных индикаторов рынка недвижимости, характеризует объём продаж домов на первичном рынке. Увеличение строительства и продаж новых домов стимулирует развитие ряда смежных отраслей промышленности, а также рынка труда. Увеличение показателя приводит к укреплению национальной валюты. Публикуется раз в месяц.

 

 Уровень доверия потребителей

Средняя

рост

рост

Описание

Индекс основывается на опросе домохозяйств и измеряет уровень потребительского оптимизма. Формируется из двух составляющих: оценки текущей ситуации в экономике (40%) и потребительских ожиданий (60%). Используется для прогнозирования тенденций в области занятости и общего состояния экономики. Рост значения индекса является положительным фактором для развития национальной экономики и приводит к росту курса национальной валюты. Публикуется ежемесячно.

 

 Индекс деловой активности в производственном секторе

Средняя

рост

рост

Описание

Индекс отражает состояние деловой активности в национальной обрабатывающей промышленности. Показатель рассчитывается на основании опроса менеджеров по закупкам и поставкам ведущих национальных предприятий во всех отраслях промышленности. Оценивается отношение менеджеров по закупкам и поставкам к текущей экономической ситуации и перспективам её дальнейшего развития. Рубежным уровнем индекса выступает отметка в 50 пунктов. Если показатель находится выше этой отметки, то в промышленности происходит расширение деловой активности, если ниже — то развитие замедляется. Рост индекса приводит к росту национальной валюты. Как правило, публикуется раз в месяц. В США рассчитывается двумя организациями: компанией Markit и американским институтом управления поставками (ISM). Индекс от ISM считается более важным.

 

 Индекс деловой активности в сфере услуг

Средняя

рост

рост

Описание

Индекс отражает состояние деловой активности в сфере услуг. Показатель рассчитывается на основании опроса менеджеров по снабжению предприятий сферы услуг. Оценивается отношение менеджеров по закупкам и поставкам к текущей экономической ситуации и перспективам её дальнейшего развития. Рубежным уровнем индекса выступает отметка в 50 пунктов. Если показатель находится выше этой отметки, то в сфере услуг происходит расширение деловой активности, если ниже — то развитие замедляется. Рост индекса приводит к росту национальной валюты. Однако он считается мене значимым, чем индекс деловой активности в производственной сфере.

 

 Промышленные заказы

Средняя

рост

рост

Описание

Показатель демонстрирует изменение объёма промышленных заказов по сравнению с предыдущим месяцем. Состоит из данных по заказам на товары длительного пользования (автомобили, станки и др.) и данных по объёмам заказов на товары краткосрочного пользования (продукты питания, товары легкой промышленности). Рост показателя является позитивным фактором для национальной экономики и приводит к росту национальной валюты. Публикуется ежемесячно.

 

 Заказы на товары длительного пользования

Средняя

рост

рост

Описание

Показатель демонстрирует изменение объёма заказов по сравнению с предыдущим месяцем. Товарами длительного пользования являются товары со сроком годности более трёх лет (автомобили, мебель, станки и др.). Отражает уверенность потребителей в состоянии экономики и является опережающим индикатором промышленной активности. Часто индикатор рассматривается без транспортной составляющей, которая считается наиболее волатильной. Увеличение показателя ведёт к укреплению национальной валюты.

 

 Данные по денежной массе М4, М3, М2, М1

Низкая

рост

снижение

Описание

Денежные агрегаты М1, М2, М3 являются показателями денежной массы. M1 учитывает валюту и средства на счетах, М2 включает M1 и мелкие вклады, М3 включает M2 и крупные вклады. Индикатор оказывает незначительное влияние на рынок, но может являться опережающим показателем уровня инфляции.